今天聊聊网贷。

一般人印象中，网贷是高风险投资，因为在他们的印象中，网贷的画风是这样的：高收益，所以必定高风险；经常出现跑路暴雷负面新闻；投资人维权困难，出问题以后不知道应该去找谁维权。

要我说，这都是刻板印象，本质上来说，网贷其实是一种低风险投资：本金固定，收益固定，而且目前来看，是能确保还本付息的。

先来弄清楚，什么是网贷：一个人有借款需求，找到网贷平台去借款，表示自己愿意还本付息。然后网贷平台把他的借款需求公布出来，包装成投资产品（行话叫投资标），再发布到自家平台上。有人看到这个产品后，觉得自己恰好有钱，这个产品的收益也合适，于是便拿着自己的钱购买了这个产品，等待本息到账。

在上述流程中，借钱的叫借款人，投钱的叫投资人，平台负责撮合双方，赚一笔中介费，也就是你看到的各家正规网贷平台。

注意，我强调了一下正规，因为如果一个平台实际上没有借款人，投资人的钱都装到了自己的腰包里，这就是非正规平台，严格来说不能算是网贷的范畴，而是非法集资——这种平台的跑路风险，毫无疑问是很大的，因为它骗够了足够的钱以后，必然是要远走高飞的。

弄清楚了网贷的定义，再来看看为什么网贷的收益这么高。

因为借款人在其他地方借不到钱，或者是其他地方做不到很快到账，比如银行不给他放贷，所以他被迫支付高息，以换取资金。

所以网贷借款人的特点，是自身的还款能力需要打一个问号，良莠不齐。

但一般来说，网贷平台是不会强迫投资人自己去筛选借款人资质的，不然谁还敢投资啊？所以网贷平台会有风控，帮你淘汰一些“老赖”。

当然，最关键的是，正规网贷平台之前的潜规则是兜底，也就是说如果借款人不还钱的话，平台负责垫付；后来监管层可能觉得这么做风险太大，于是现在改成了暗兜底——要么是买一份履约险，要么是引入第三方担保机构。

由于在兜底上多了一个环节，所以正规网贷平台，综合收益率是在下降的——当然，比银行理财还是要高得多的，我觉得网贷产品年化10%的话是相对安全的，年化在7%是极为安全的。

总之，在监管介入后，网贷行业实际上是越来越规范的，安全性也是在不断提高的，唯一的缺点是收益比之前下降了，但还是要远高于银行理财产品的。

文章摘自《网贷之家》